La France a levé avec succès jeudi près de 8 milliards d'euros de dette à moyen et long terme, un emprunt qui s'est soldé par une baisse des taux, confirmant que la perte du triple A n'affecte pas la réputation du pays sur le marché.

Le montant emprunté d'obligations assimilables du Trésor (OAT) --à échéance 2018, 2020 et 2022-- s'élève à 7,962 milliards d'euros, dans le haut de l'objectif de l'Agence France Trésor (AFT), chargée de placer la dette française sur les marchés, qui prévoyait de lever entre 6,5 et 8 milliards d'euros.

Cette émission de dette intervient au moment où la France bénéficie de taux très bas sur le marché obligataire, où s'échangent les titres déjà émis, un signe que les investisseurs plébiscitent toujours la dette française, alors même que le pays a perdu son triple A mi-janvier.

Le programme en cours de prêts exceptionnels aux banques de la Banque centrale européenne (BCE) et la perspective d'un accord sur la dette grecque permettait une certaine accalmie pour de nombreux pays sur le marché de la dette.

Le Trésor espagnol a lui levé jeudi 4,560 milliards d'euros en obligations de 3 à 5 ans, profitant pour la huitième fois consécutive de taux d'intérêt en chute, ce qui lui permet de boucler un quart de son programme 2012.

Vers 15H20 (14H20 GMT), sur le marché obligataire, le taux à 10 ans de la France baissait à 2,905% (contre 3,028% mercredi à la clôture), alors qu'il n'était pas passé sous les 3% en séance depuis mi-janvier.

Celui de l'Espagne montait à 4,926% (contre 4,821%).

Concernant l'adjudication de la France de jeudi, la demande a été particulièrement soutenue sur les échéances 2018 et 2020, dans une moindre mesure pour 2022, la ligne de référence pour les marchés.

Les taux sont ressortis en baisse, par comparaison aux dernières opérations similaires, selon des données de l 'AFT.

Dans le détail, sur la ligne à 4,25% et à échéance le 25 octobre 2018, la France a emprunté 1,011 milliard d'euros, à un taux moyen pondéré de 2,44%. La dernière adjudication comparable s'était soldée en mars 2011 par un taux de 3,27%.

Sur la ligne à 2,50% et à échéance le 25 octobre 2020, la France a emprunté 1,253 milliard d'euros, à un taux moyen pondéré de 2,91%. La dernière adjudication comparable s'était soldée en mai 2011 par un taux de 3,64%.

Enfin, sur la ligne à 3,00% et à échéance le 25 avril 2022, la France a emprunté 5,698 milliards d'euros, à un taux moyen pondéré de 3,13%.

Cette ligne est une création de l'AFT et est donc pourvue pour la première fois mais à titre de comparaison, l'adjudication du 5 janvier dernier, à échéance octobre 2021, soit six mois de moins que la ligne à 2022, s'était soldée par un taux de 3,29%.

Le règlement sur les trois lignes proposées jeudi aura lieu le 7 février.