Wall Street s'apprête une nouvelle fois à regarder en direction de l'Europe cette semaine, avant un nouveau sommet européen qui se tiendra dans un contexte de pression accrue sur le front de la dette en zone euro et de croissance américaine molle.

Au cours des cinq dernières séances, le Dow Jones Industrial Average, indice des 30 valeurs vedettes de Wall Street, a reculé de 0,99%, terminant vendredi à 12.640,78 points.

Le Nasdaq, à dominante technologique, a avancé de 0,68% à 2.892,42 points.

L'indice élargi Standard & Poor's 500 a cédé 0,58%, pour finir à 1.335,02 points.

L'Europe devrait rester en ligne de mire du marché dans les prochains jours, de nombreux courtiers tournant leur attention vers le sommet européen prévu les 28 et 29 juin. Cette réunion est perçue comme cruciale par le marché, alors que les dirigeants européens se débattent pour sortir la zone euro de l'impasse.

"Bien qu'il semble peu probable que l'Europe trouve une cure miracle à ses maux, les investisseurs seront encouragés par tout signe d'avancée en direction d'une Union budgétaire de la zone euro, sans laquelle une union monétaire n'est pas viable", a souligné Frederic Dickson, de DA Davidson.

Cette semaine, le soulagement initial des marchés après la victoire en Grèce du conservateur pro-euro Antonis Samaras dimanche et la formation d'un gouvernement, a vite laissé place au scepticisme des courtiers face au projet d'aide européen aux banques espagnoles, jugé trop flou, voire insuffisant.

Résultat, Madrid emprunte toujours au prix fort et ses taux d'intérêt sur le marché obligataire, où s'échangent les titres de dette déjà émis, restent à des niveaux élevés et difficilement soutenables, autour des 6,5%.

"Mis à part la Fed (banque centrale américaine), l'Europe a été prédominante cette semaine et le marché va continuer à suivre les nouvelles" de ce continent, a relevé Michael James, de Wedbush Morgan Securities.

Certains analystes relativisaient toutefois la portée du prochain sommet européen. "On a déjà eu entre 20 et 30 sommets européens et on commence à s'habituer au fait que ces sommets débouchent plus sur des déclarations (...) que sur des décisions", a souligné Gregori Volokhine, de Meeschaert New York.

Pour le stratège, outre l'Europe, les courtiers suivront de près les prochaines statistiques économiques aux Etats-Unis, dont l'évolution était fondamentale pour tenter d'anticiper les actions futures de la Réserve fédérale américaine.

Si la Fed s'est pour l'instant contentée de prolonger jusqu'à la fin de l'année son opération Twist pour faire baisser les taux d'intérêt à long terme, sans annoncer de mesures de soutien supplémentaires à l'économie, "les marchés gardent en tête la déclaration du (président de la Fed, Ben) Bernanke liant toute nouvelle intervention de sa part à une dégradation du marché de l'emploi", a expliqué M. Volokhine.

"Ce sera une pierre de plus (...) vers une future mesure de relance monétaire même si le consensus est que cela n'intervienne pas avant l'automne", a-t-il estimé.

Outre les nouvelles inscriptions au chômage jeudi, les opérateurs suivront avec attention les ventes de maisons neuves lundi, l'indice de confiance des consommateurs mardi et les commandes de biens durables mercredi.

Wall Street surveillera également les performances des valeurs financières, après l'abaissement jeudi soir par l'agence Moody's des notes de quinze grandes banques occidentales actives sur les marchés mondiaux, dont les Américaines Bank of America et Citigroup.

"Il semble que cet abaissement n'aura que peu d'impact à court terme sur l'économie américaine même si cela implique que les banques renforcent" leurs fonds propres, a estimé M. Davidson.

Après avoir tiré le marché à la hausse au cours des dernières séances, les valeurs technologiques seront également au centre de l'attention, en particulier le titre du réseau social Facebook, "qui a repris 20% par rapport à son niveau le plus bas", il y a deux semaines, a noté M. Volokhine, pour qui le secteur technologique "reste très porteur aux Etats-Unis".